Výsledková sezóna sa rozbieha: Mercedes-Benz je na ústupe, no Safran a Holcim si vedú dobre

S príchodom výsledkovej sezóny sú akciové trhy pod zvýšenou pozornosťou, pričom výkonnosť firiem odhaľuje rôzne trendy. V najnovšom dennom komentári sa zameriame na automobilový sektor, ktorý zažíva pokles, zatiaľ čo niektoré firmy, ako Safran a Holcim, sa prezentujú s pozitívnymi štatistikami. Navyše sa budeme zaoberať makroekonomickými faktormi, ktoré ovplyvňujú náladu investorov.

Absolútna správa

Dnes sa americké akciové futures pohybovali v zelených číslach, keďže futures na Dow a S&P 500 do 13:00 SEČ dosahovali nárast 0,16 % a 0,26 %. Futures na Nasdaq 100 získali taktiež, konkrétne 0,23 %. Počas predchádzajúceho dňa akcie S&P 500 stúpli o 0,2 % a Nasdaq o 0,8 % vďaka nárastu Tesly, ktorá si pripísali 21,9 % po zverejnení lepších než očakávaných výsledkov za tretí štvrťrok. Medzitým fúzia Tapestry a Capri v hodnote 8,5 miliardy USD bola zablokovaná americkým súdom, pričom akcie Capri pred otvorením burzy stratili viac než 50 % a akcie Tapestry vzrástli o 12 %. Kým v Spojených štátoch čakalo na otvorenie piatkového obchodovania, tak ázijské akcie ukončili týždeň rôznorodými trendmi. Japonský Nikkei 225 klesol o 0,60 % na trojtýždňové minimum a TOPIX stratil 0,65 % v reakcii na varovania o možných intervenciách na menovom trhu. Inflácia v Tokiu v októbri klesla pod cieľ Bank of Japan na 2 %, aby následne vzrástol miestny index Hang Seng o 0,49 %. Čínske indexy CSI 300 a Shanghai Composite sa zvýšili o 0,70 % a 0,59 %. Rovnako aj juhokórejský KOSPI si udržal mierny nárast 0,09 %. V Európe sa zase do centra pozornosti dostali korporátne hlásenie. Akcie automobiliek, vrátane Mercedes-Benz, ktoré klesli o 3,7 %, a Valeo, ktoré spadli o viac než 10 %, trpeli slabými ziskami a znížením prognózy predaja. Na druhú stranu akcie francúzskej spoločnosti Safran vzrástli o 1 % po zvýšení predpovede príjmov a reporte tržieb 6,64 miliardy EUR za tretí štvrťrok. Švajčiarsky výrobca stavebných materiálov Holcim zaznamenal taktiež rast akcií, a to o 2 %, po dosiahnutí prevádzkového zisku 1,67 miliardy CHF. Popritom talianska ropná a energetická firma Eni prišla so správou o zvýšenom programe spätného odkupu akcií o 25 % na 2 miliardy EUR po oznámení upraveného čistého zisku 1,27 miliardy EUR, čím prekonala očakávania. Radosť z nárastu EBITDA na 585 miliónov USD, čo je pred odhadmi analytikov, mala nórska chemická spoločnosť Yara International, hoci jej celkové tržby mierne zaostali za očakávaniami.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov v piatok klesli na 4,19 %, po dosiahnutí trojmesačného maxima 4,25 % v stredu, a 2-ročné dlhopisy sa znížili na 4,063 %. Obchodníci sledovali komentáre členov Federálneho rezervného systému, ktoré naznačovali opatrnosť pri ďalších znižovaniach sadzieb po septembrovom poklese o 50 bázických bodov. Nástroj FedWatch ukazuje 97 % pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov v novembri. Dnes budú zverejnené údaje o objednávkach tovaru dlhodobej spotreby.

Ázia:  Rast priemyselnej produkcie v Singapure sa v septembri spomalil na 9,8 % z augustových 22 %, čím prekonal očakávania analytikov na úrovni 3,4 %. Japonský hlavný index budúcej ekonomickej aktivity zas klesol v auguste na 106,9, čo je najnižšia úroveň od októbra 2020. Popritom inflácia v Tokiu v októbri klesla pod 2 % prvýkrát od mája, zatiaľ čo spotrebiteľské ceny bez čerstvých potravín vzrástli na 1,8 % a celková inflácia klesla z 2,1 % na 1,8 %.

Európa:  Nemecký index podnikateľskej klímy inštitútu Ifo v októbri vzrástol na 86,5 z 85,4 v septembri, čím prekonal prognózy na úrovni 85,6 a zaznamenal prvé zlepšenie za päť mesiacov. Vo Švédsku výrobné ceny v septembri medziročne klesli o 2,3 %, čo je najvýraznejší pokles za osem mesiacov, najmä v dôsledku zníženia cien energetických produktov o 18,7 %. V Francúzsku spotrebiteľská dôvera v októbri klesla na 94, pričom obavy z nezamestnanosti vzrástli na 31 a index očakávanej ekonomickej situácie sa znížil na -41.

David Vantruba, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.