Rôzne reakcie trhu na hospodárske výsledky spoločností

Trhy sú momentálne zamerané na pokles indexov a ziskové prekvapenia, ktoré vyvolávajú zaujímavé reakcie medzi investormi. V dennom komentári z 29. októbra 2024 vám prinášame pohľad na aktuálne trendy, výsledkové správy významných spoločností a rôzne makroekonomické ukazovatele.

Absolútna správa

Futures na americké akcie v utorok do 14:00 SEČ mierne klesali, pričom Dow sa znížil o 0,46 % a S&P 500 o 0,20 %. Aktuálne sa očakáva, že tento týždeň zverejní výnosy približne 169 spoločností z indexu S&P 500, vrátane Alphabetu, ktorého rast v Google Search by sa mal spomaliť. Okrem toho automobilka Ford Motor prekonala očakávania za tretí štvrťrok, avšak znížila celoročný odhad ziskovosti po odpisoch týkajúcich sa elektrických vozidiel, čo viedlo k poklesu akcií o 7,56 % v predmarketovom obchodovaní. Poklesu akcii čelila aj spoločnosť PayPal, ktorá dosiahla upravený zisk 1,20 USD na akciu, kým jej tržby zaostali za očakávaniami. Taktiež sa prepadli aj akcie obuvníckej firmy Crocs, ktorá znížila odhadu rastu tržieb, a leteckej spoločnosti JetBlue Airways, ktorá vykázala lepšiu stratu na akciu, no zúžila predpoveď tržieb na pokles o 4 % až 5 % v roku 2024. Na druhú stranu farmaceutický gigant Pfizer zvýšil celoročnú prognózu zisku po lepších predajoch liečby COVID-19 a jeho akcie vzrástli o 3,2 %. S presunom do ázijského regiónu sa na trhoch v utorok sledovalo prevažne pozitívne obchodovanie až na čínske akcie. Indexy CSI 300 a Shanghai Composite klesli o 1,00 % a 1,08 %. Priaznivé správy z tohto regiónu si však odnáša výrobca športového oblečenia Adidas, ktorý v zaznamenal v Číne nárast tržieb o 9 %. Oproti tomu indexy v Japonsku stúpali, s Nikkei 225 a TOPIX zvyšujúcimi sa o 0,77 % a 0,91 % po tom, čo japonská vládnuca koalícia stratila parlamentnú väčšinu, čo vyvolalo politickú neistotu a očakávania, že Bank of Japan ponechá úrokové sadzby nezmenené. Taktiež aj index KOSPI z Južnej Kórei sa zvýšil o 0,21 % a austrálsky ASX 200 o 0,34 %. Na európskom kontinente bolo obchodovanie nejasné, keďže index Sotxx 50 mierne vzrástol o 0,0,13 %, hoci širší Stoxx 600 klesol o 0,14 %. Pri miestnych akciách došlo k nárastu banky HSBC, ktorá prekonala očakávania v zisku a plánuje odkúpenie akcií za 3 miliardy USD. Naopak britská energetická spoločnosť BP, ktorej akcie klesli o necelé 3 %, evidovala najnižší štvrťročný príjem od pandémie COVID-19, ale plánuje odkúpenie akcií za 1,75 miliardy USD.

Makroekonomické údaje a správy

USA:  Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vzrástol o viac než 2 bázické body na 4,302 %, čo je najvyššia úroveň za niekoľko mesiacov, zatiaľ čo 2-ročný výnos sa zvýšil na 4,143 %. Investori ďalej sledujú nadchádzajúce ekonomické údaje, vrátane spotrebiteľskej dôvery a cenového indexu výdavkov na osobnú spotrebu.

Ázia: V septembri nezamestnanosť v Japonsku klesla na 2,4 %, prekonávajúc očakávania 2,5 %, a pomer pracovných miest k uchádzačom vzrástol na 1,24. V Singapure ceny výrobcov klesli medziročne o 9,0 %, pričom ropný index zaznamenal pokles o 28,7 % a neropný index o 4,6 %. Ceny pre domáci trh sa znížili o 7,1 %, dovozné ceny o 7,9 % a exportné ceny o 2,3 %.

Európa: V 3. štvrťroku 2024 klesol švédsky HDP medziročne o 0,1 %, dosahujúc v septembri mesačný pokles 0,4 %. Maloobchodné tržby však vzrástli o 2,7 %. V Nemecku vzrástla spotrebiteľská dôvera na -18,3 bodov a príjmové očakávania stúpli na 13,7 bodov, podporené rastom reálnych miezd. V Spojenom kráľovstve ceny v obchodoch klesli v októbri medziročne o 0,8 %  a inflácia potravín sa zmiernila na 1,9 %.

David Vantruba, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.