Akcie po celom svete klesajú, avšak Bitcoin láme historické bariéry

Globálne trhy k 12. novembru 2024 vykazujú zmiešané trendy. Indexy po celom svete sa pohybujú prevažne v záporných číslach kvôli obavám z ekonomických a politických faktorov, avšak kryptomeny zažívajú úspech, pričom Bitcoin dosiahol nový rekord, podporený rastúcim záujmom inštitucionálnych investorov po víťazstve Donalda Trumpa v amerických voľbách.

Absolútna správa

Indexy v Spojených štátoch otvorili utorkové obchodovanie zmiešane, keďže  Dow narástol o 0,15 %, avšak S&P 500 a Nasdaq Composite oslabili o 0,04  % a 0,05 %. Optimizmus si udržali akcie Tesly, Goldman Sachs a JPMorgan Chase, ktoré pokračovali v raste po víťazstve Donalda Trumpa v prezidentských voľbách. S negatívnymi správami sa však predstavil výrobca vakcín Novavax, ktorý znížil svoju prognózu tržieb na rok 2024 na 650–700 miliónov USD kvôli nižším predajom, zatiaľ čo Home Depot prekonal odhady analytikov, vykázal upravený zisk na akciu 3,78 USD a zvýšil celoročný výhľad rastu tržieb na 4 %. Medzičasom sa ázijské akcie uzatvorili nižšie, pričom čínske indexy CSI 300 a Shanghai Composite klesli o 1,10 % a 1,39 %, kým hongkonský Hang Seng klesol o 2,84 %. Čína oznámila dlhové opatrenia vo výške 10 biliónov CNY na podporu miestnych vlád, no investori očakávali iba malú priamu podporu. Japonský Nikkei 225 stratil 0,4 %, no širší TOPIX mierne vzrástol, vďaka silným ziskom, najmä u Sony. Austrálsky index ASX 200 klesol o 0,13 %, juhokórejský KOSPI o 1,94 %, a indický Nifty 50 o 1,07 %. Nasledujúc Áziu aj európske trhy strácali, keď o 15:35 SEČ vykazoval miestny index Stoxx 600 pokles o 1,05 % s väčšinou sektorov v negatívnych hodnotách. Akcie ťažobných spoločností klesli o viac než 2 % a technologické vzrástli o 0,6 %. Akcie spoločnsoti Bayer spadli na 20-ročné minimá a akcie Mediobanca klesli o 8 % po slabších kvartálnych výsledkoch. Naopak, akcie Drax Group vzrástli o necelých 6 % po tom, čo firma oznámila silné očakávané EBITDA na rok 2024 a zabezpečila kontrakty na elektrickú energiu s výhodnými cenami. Vo virtuálnom svete zase Bitcoin nadviazal na predošlé dní, keďže dosiahol rekordnú hodnotu 89 982 USD, čo je nárast o 30 % od 5. novembra, v reakcii na zvolenie Donalda Trumpa za prezidenta USA a očakávanie priaznivej politiky voči kryptomenám. Obdobne došlo k nárastu aj pri cenách ropy, s futures na Brent a WTI stúpajúcimi o 1,2 % a 1,32 % po predchádzajúcich stratách, hoci OPEC znížil odhad rastu globálneho dopytu po rope na 1,82 milióna barelov denne.

Makroekonomické údaje a správy

USA:  Výnosy amerických štátnych dlhopisov vzrástli v utorok po voľbách a v očakávaní ekonomických údajov. Výnos 10-ročného dlhopisu vzrástol na 4,371 % a 2-ročný na 4,325 %. Tento pohyb nasledoval po znížení úrokových sadzieb o 25 bázických bodov na 4,50 % – 4,75 %. Očakáva sa, že októbrový CPI vzrastie o 0,2 % mesiac na mesiac a o 2,5 % medziročne, pričom index cien výrobcov bude zverejnený vo štvrtok.

Ázia:  V októbri 2024 objednávky obrábacích strojov v Japonsku vzrástli medziročne o 9,3 %, čo je prvý nárast za tri mesiace. Zahraničný dopyt vzrástol o 13,6 %, kým domáce objednávky klesli o 1,0 %. V Indonézii vzrástli maloobchodné tržby medziročne o 1,0 %, čo je pokles oproti predchádzajúcim 4,8 %. V Indii priemyselná produkcia v septembri vzrástla o 3,1 %, čo je zotavenie po poklese o 0,1 % v auguste.

Austrália:  V októbri 2024 vzrástla austrálska podnikateľská dôvera na +5 bodov z -2 bodov v septembri, zatiaľ čo index obchodných podmienok zostal na 7. Podmienky obchodovania sa zlepšili na +13, no ziskovosť stagnovala na 5 bodoch a zamestnanosť klesla na +3. Využitie kapacity kleslo na 82,5 %. Rast nákladov práce spomalil na 1,4 %, nákupné náklady vzrástli o 0,9 %, a rast výrobných cien klesol na 0,5 %. Inflácia maloobchodných cien vzrástla na 1,1 %.

Európa:  V októbri 2024 inflácia v európskych krajinách vzrástla rôzne. V Maďarsku dosiahla 3,2 %, v Nemecku 2,0 %, v Rumunsku 4,7 % a v Holandsku zostala na 3,5 %. V Maďarsku vzrástli ceny potravín o 4,5 % a služieb o 7,2 %, v Nemecku ceny potravín vzrástli o 2,3 % a ceny energií klesli o 5,5 %. Rumunsko zas zaznamenalo zvýšenie cien nepotravinových tovarov o 4,75 % a Holandsko malo nárast nákladov na bývanie a energie o 1,2 %.

Adam Babinec, analytik spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.